Livret A, LEP : ce que la révision du 1er août 2026 va changer

Livret A, LEP : ce que la révision du 1er août 2026 va changer pour votre épargne

Les taux du Livret A et du LEP sont révisés deux fois par an, le 1er février et le 1er août. Le Livret A, à 1,7 % depuis août 2025, suit une formule mécanique — moyenne semestrielle de l'inflation hors tabac et des taux interbancaires — qui oriente la prochaine révision à la baisse ou à la stabilité tant que l'inflation reste faible. Le vrai enjeu d'août 2026 n'est pas là : il est sur le LEP, réservé aux revenus modestes, qui sert un taux toujours supérieur d'au moins 0,5 point au Livret A alors que des millions de Français éligibles ne l'ont jamais ouvert. Voici comment fonctionne la révision, qui a droit à quoi, et où placer votre épargne de précaution après l'annonce.

Comment le taux du Livret A est-il fixé ?

La formule officielle : moyenne entre l'inflation hors tabac et les taux à court terme de la zone euro (€STR), calculée sur les 6 derniers mois, arrondie au dixième de point. Deux garde-fous : un plancher à 0,5 %, et la possibilité pour le gouverneur de la Banque de France de proposer une dérogation « en circonstances exceptionnelles » — utilisée plusieurs fois ces dernières années, dans les deux sens. Avec une inflation autour de 1 % et des taux courts en repli, la mécanique pousse le taux vers le bas ; l'arbitrage final reste politique. L'annonce tombe généralement mi-juillet pour une application au 1er août.

Le LDDS suit systématiquement le taux du Livret A ; le LEP est fixé au niveau le plus élevé entre l'inflation semestrielle et le taux du Livret A majoré de 0,5 point.

LEP : le meilleur placement sans risque de France — si vous y avez droit

Le Livret d'épargne populaire cumule tout : taux supérieur au Livret A, exonération totale d'impôt et de prélèvements sociaux, disponibilité immédiate, garantie de l'État. Ses conditions :

• Plafond de versement : 10 000 € (les intérêts peuvent porter le solde au-delà).
• Éligibilité sur le revenu fiscal de référence : environ 22 800 € pour une part de quotient familial (majoré d'environ 6 100 € par demi-part supplémentaire) — le RFR figure sur votre avis d'imposition. Un couple avec deux enfants reste éligible jusqu'à environ 47 000 € de RFR.
• Un seul LEP par personne, deux par foyer fiscal maximum.

La banque vérifie l'éligibilité directement auprès du fisc : il suffit de le demander. Si vos revenus repassent au-dessus du plafond, vous conservez le livret l'année suivante avant clôture. À 10 000 € placés, l'écart de taux avec le Livret A représente plusieurs dizaines d'euros d'intérêts par an, nets de tout — aucun placement sans risque ne fait mieux.

Livret A et LDDS : à quoi les cantonner en 2026

Avec un taux inférieur ou proche de l'inflation, le Livret A (plafond 22 950 €) et le LDDS (plafond 12 000 €) redeviennent ce qu'ils n'auraient jamais dû cesser d'être : le support de l'épargne de précaution — 3 à 6 mois de dépenses, disponibles en 48 h. Y laisser dormir 30 000 € au-delà de ce matelas, c'est accepter une perte de pouvoir d'achat silencieuse. L'ordre de remplissage rationnel :

1. LEP jusqu'au plafond si vous êtes éligible ;
2. Livret A / LDDS pour compléter le matelas de précaution ;
3. Au-delà : assurance-vie (fonds euros pour la sécurité, unités de compte pour l'horizon long), PEA ou PER selon vos objectifs — des placements moins liquides mais dont l'espérance de rendement dépasse durablement les livrets.

Le piège des « super-livrets » bancaires

Après chaque baisse du Livret A, les banques dégainent des livrets « boostés » à taux promotionnel : 3 ou 4 % pendant 2 à 3 mois, puis retour à un taux de base souvent inférieur à 1 % — et surtout fiscalisé (flat tax de 30 % sur les intérêts). Un 4 % promotionnel 3 mois suivi de 0,8 % le reste de l'année fait environ 1,6 % brut, soit 1,1 % net : moins qu'un Livret A. Faites toujours le calcul en taux annualisé net avant de déplacer votre épargne.

FAQ — Livrets réglementés 2026

Le taux baisse au 1er août : faut-il retirer avant ? Non, ça n'a aucun effet : les intérêts sont calculés par quinzaine au taux en vigueur. Le nouveau taux s'applique à tout le monde à partir du 1er août, que vous ayez bougé ou non. En revanche, retirez de préférence en fin de quinzaine (le 15 ou le 30) et déposez juste avant le 1er ou le 16 pour ne pas perdre de quinzaines d'intérêts.

Comment savoir si j'ai droit au LEP ? Comparez le revenu fiscal de référence de votre avis d'imposition au plafond correspondant à votre nombre de parts. En cas de doute, demandez à votre banque : la vérification auprès de l'administration fiscale est automatique et gratuite.

Les intérêts des livrets réglementés sont-ils à déclarer ? Non. Livret A, LDDS et LEP sont totalement exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux — aucune case à remplir. C'est ce qui les distingue des livrets bancaires classiques, taxés à 30 %.

Que faire des sommes au-dessus des plafonds ? Définissez d'abord votre matelas de précaution, puis orientez le surplus vers des enveloppes de moyen-long terme. Notre comparateur de livrets et le simulateur d'épargne mensuelle chiffrent l'écart de capital à 5 et 10 ans entre laisser dormir et investir — l'ordre de grandeur surprend souvent.

Pour situer votre épargne avant l'annonce de mi-juillet : comparateur de livrets pour les taux réels nets, simulateur d'épargne de précaution pour calibrer le matelas, et simulateur d'épargne mensuelle pour projeter le surplus.